Những vấn đề của tuần giao dịch cuối cùng trước năm mới 2025

Yên Nhật yếu thế trước USD và đồng CNY suy yếu do các điều chỉnh tỷ giá từ PBoC. Dầu WTI duy trì đà tăng nhẹ, trong khi kỳ vọng về chính sách tiền tệ của Fed và các ngân hàng trung ương khác sẽ tiếp tục ảnh hưởng đến xu hướng của thị trường.

Thị trường hôm nay

Tình hình tiền tệ: Yên Nhật, USD và các đồng tiền lớn

Đầu tuần này, Yên Nhật (JPY) tiếp tục yếu thế so với USD, không thể duy trì đà phục hồi nhỏ vào cuối tuần trước. Một trong những lý do chính là sự nghi ngờ về kế hoạch tăng lãi suất của Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) và sự chênh lệch lợi suất giữa Mỹ và Nhật Bản ngày càng rộng. Tuy nhiên, một yếu tố quan trọng vẫn đang hỗ trợ JPY trong ngắn hạn là tình hình địa chính trị, giúp đồng tiền này giữ được một mức giá nhất định.

USD/CHF vẫn duy trì mức tăng nhờ vào chính sách diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), trong khi các yếu tố địa chính trị như căng thẳng toàn cầu có thể thúc đẩy dòng tiền vào các tài sản trú ẩn an toàn, hỗ trợ đồng franc Thụy Sĩ (CHF). Tuy nhiên, sự can thiệp mạnh mẽ từ Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ (SNB) có thể làm suy yếu CHF trong thời gian tới.

Ngược lại, CNY (Nhân dân tệ Trung Quốc) tiếp tục yếu hơn sau khi Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) điều chỉnh tỷ giá tham chiếu xuống mức thấp mới. Điều này phản ánh xu hướng giảm của đồng nhân dân tệ, gây lo ngại về triển vọng tăng trưởng của nền kinh tế lớn thứ hai thế giới.

Tại các khu vực khác, đồng NZD (Đô la New Zealand) tăng nhẹ khi có kỳ vọng vào việc Fed sẽ cắt giảm lãi suất trong năm 2025, trong khi đồng AUD (Đô la Úc) ổn định dù có sự giảm giá kỳ vọng từ Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) và Fed.

Dầu mỏ: Giá dầu WTI và tác động của OPEC+

Trong bối cảnh thị trường dầu mỏ, dầu WTI duy trì đà tăng nhẹ trong phạm vi $69.70 - $69.75. Tuy nhiên, sự thiếu thuyết phục từ người mua đã làm hạn chế đà tăng mạnh. Tình trạng gián đoạn nguồn cung từ các quốc gia ngoài OPEC+ và các biện pháp hỗ trợ thị trường bất động sản tại Trung Quốc đã giúp duy trì sự ổn định của giá dầu.

Mặc dù giá dầu đã được hỗ trợ từ các yếu tố chính trị và kinh tế, sự can thiệp của OPEC+ vẫn là yếu tố quan trọng quyết định đà tăng giá. Mới đây, OPEC+ đã quyết định hoãn tăng sản lượng và gia hạn việc cắt giảm sản lượng, giúp hạn chế tác động từ các yếu tố ngoài tổ chức.

Vàng và các tài sản trú ẩn an toàn

Vàng (XAU/USD) vẫn giữ vững mức giá trên $2,600/ounce, nhưng không có sự tăng trưởng mạnh mẽ. Mặc dù căng thẳng địa chính trị vẫn hỗ trợ giá vàng, chính sách tiền tệ thắt chặt của Fed đã hạn chế đà tăng của kim loại quý này. Cũng như vàng, lợi suất trái phiếu Mỹ và lợi suất trái phiếu Đức có sự điều chỉnh nhẹ, tạo ra một tín hiệu tích cực cho thị trường, tuy nhiên, nếu duy trì ở mức hỗ trợ, chúng có thể tiếp tục xu hướng tăng trong những ngày tới.

Các yếu tố khác: USD/INR và triển vọng kinh tế Mỹ

Cặp USD/INR tiếp tục tăng mạnh khi nhu cầu đối với đồng đô la Mỹ hồi phục, đẩy tỷ giá INR xuống mức thấp kỷ lục. Mặc dù Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ (RBI) có thể can thiệp để hạn chế sự giảm giá của rupee, nhưng sự mạnh mẽ của đồng USD và chính sách tiền tệ của Mỹ vẫn sẽ là yếu tố chính ảnh hưởng đến đồng rupee trong thời gian tới.

Đồng thời, các chỉ số kinh tế từ Mỹ, như chỉ số PCE (Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân) tháng 11, cho thấy sự giảm tốc trong lạm phát, làm gia tăng kỳ vọng vào việc Fed có thể cắt giảm lãi suất trong năm 2025. Điều này sẽ tiếp tục hỗ trợ cho sự yếu thế của đồng USD trong dài hạn.

Triển vọng các cặp tiền và thị trường toàn cầu

EUR/USD, GBP/USD và các cặp tiền chủ chốt như USD/JPY, USD/CAD vẫn duy trì trong phạm vi giao dịch hẹp. Trong khi đó, chỉ số USD có mức hỗ trợ quan trọng quanh mức 107, và nếu vượt qua mức này, khả năng phục hồi lên 108-108.50 là hoàn toàn có thể xảy ra.

Cuối cùng, Chủ tịch ECB Christine Lagarde đã có những phát biểu về sự khác biệt trong tăng trưởng giữa Mỹ và châu Âu. Căng thẳng năng lượng và các chương trình trợ cấp thất nghiệp tại châu Âu có thể ảnh hưởng đến chính sách tiền tệ trong khu vực này.

Lịch kinh tế tuần này

Lịch kinh tế tuần này sẽ tập trung vào một số sự kiện quan trọng, đặc biệt là vào cuối tuần khi nhiều quốc gia sẽ nghỉ lễ Giáng Sinh. Dưới đây là những điểm nổi bật:

- 23/12/2024: Cập nhật dữ liệu về Tổng Sản Phẩm Quốc Nội (GDP) của Vương quốc Anh, với dự báo GDP hàng quý sẽ đạt 0.7%, trong khi GDP hàng năm dự kiến tăng 0.5%. Ngoài ra, niềm tin tiêu dùng của Mỹ trong tháng 12 được kỳ vọng đạt 111.7, tăng từ mức 112.9 trong tháng trước.

- 24/12/2024: Ngày nghỉ lễ Giáng Sinh ở nhiều quốc gia như Đức, Thụy Sĩ, Anh, New Zealand, Hoa Kỳ, và Úc. Tuy nhiên, sẽ có một sự kiện quan trọng vào lúc 22:00 (GMT), với báo cáo về doanh số bán nhà mới của Mỹ trong tháng 11, dự báo đạt 610K, tăng từ mức 666K trong tháng trước.

- 25/12/2024: Hầu hết các thị trường tài chính sẽ đóng cửa vì lễ Giáng Sinh ở các quốc gia như Hoa Kỳ, Anh, Đức, Thụy Sĩ, Úc, Canada và New Zealand.

- 26/12/2024: Tiếp tục là ngày nghỉ lễ tại Thụy Sĩ, Anh, Đức, Úc, Canada và New Zealand. Tuy nhiên, các số liệu kinh tế đáng chú ý bao gồm báo cáo về Đề nghị trợ cấp thất nghiệp lần đầu ở Mỹ, với dự báo đạt 220K, cùng với dữ liệu dự trữ dầu thô của Mỹ.

Các sự kiện trong tuần này sẽ được quan tâm đặc biệt bởi các nhà đầu tư và thị trường tài chính toàn cầu, nhưng do nhiều quốc gia nghỉ lễ, hoạt động giao dịch có thể bị giảm sút.

Phân tích kỹ thuật

USD/JPY: Kháng cự tại 157.00

Cặp USD/JPY có thể gặp kháng cự tại mức 157.00, đây là một ngưỡng quan trọng đối với bất kỳ động thái tăng tiếp theo. Mức đáy gần đây quanh 156.00-155.95 đóng vai trò hỗ trợ ngay lập tức, và một sự giảm giá xuống khu vực này có thể là cơ hội mua, đặc biệt là gần mức 155.50. Nếu giá phá vỡ dưới mức 155.00, xu hướng có thể chuyển sang tiêu cực, mở ra khả năng giảm sâu hơn. Về phía tăng, nếu giá vượt qua 157.40-157.45 và đạt đỉnh nhiều tháng quanh 157.90, đây có thể là dấu hiệu cho một đợt tăng giá tiếp theo, với mục tiêu 158.00 và có thể lên đến 159.00 nếu động lực tiếp tục.

EUR/USD: Áp lực giảm nhưng RSI có thể hỗ trợ cho đợt phục hồi

EUR/USD vẫn đang duy trì xu hướng giảm, giao dịch trong một kênh giảm dần. Chỉ số RSI 14 ngày dưới mức 50 xác nhận động lực giảm tiếp. Exponential Moving Average (EMA) 9 ngày tại mức 1.0449 đóng vai trò kháng cự ngay lập tức, tiếp theo là EMA 14 ngày tại mức 1.0470. Nếu vượt qua các mức này, cặp tiền có thể kiểm tra mức cao nhất trong 6 tuần tại 1.0630. Về phía giảm, mức thấp nhất trong hai năm tại 1.0332 đóng vai trò hỗ trợ ngay lập tức, và nếu phá vỡ, EUR/USD có thể tiếp tục giảm sâu xuống mức 1.0090. Xu hướng tổng thể vẫn là giảm, nhưng nếu RSI cải thiện, điều này có thể chỉ ra sự yếu đi của động lực giảm.

GBP/USD: Kiểm tra lại đường viền cổ của mô hình đầu và vai

Cặp GBP/USD hiện đang kiểm tra lại đường viền cổ của mô hình đầu và vai đã bị phá vỡ trước đó tại mức 1.2605. Nếu không vượt qua mức này, xu hướng giảm sẽ vẫn tiếp tục, với mức hỗ trợ chính tiếp theo là 1.2400. EMA50 hỗ trợ cho một đợt giảm giá, và nếu giá giữ dưới 1.2605, xu hướng giảm có thể tiếp tục. Ngược lại, nếu phá vỡ trên mức này, có thể sẽ có thêm đợt tăng, với mục tiêu tiếp theo là 1.2735. Dự báo phạm vi giao dịch cho hôm nay là từ 1.2500 đến 1.2650, với xu hướng giảm chiếm ưu thế.

USD/CAD: Đồng Đô la Canada đối mặt với nguy cơ điều chỉnh

Cặp USD/CAD đã đạt mức cao nhất trong nhiều năm, chạm mức 1.4400, mức cao nhất kể từ đại dịch COVID-19. Đồng Đô la Canada đã gặp khó khăn trước Đô la Mỹ, và thị trường có thể thấy một điều chỉnh giảm khi USD/CAD vào vùng quá mua. Các chỉ báo động lực như MACD cho thấy cặp tiền có thể gặp phải một trần kỹ thuật, dẫn đến sự điều chỉnh giảm. Nếu CAD mạnh lên, các vị thế bán có thể nhắm đến việc quay lại vùng dưới của xu hướng ngang dài hạn, dưới 1.2500. Các nhà giao dịch nên chờ đợi tín hiệu MACD cắt nhau để xác nhận trước khi vào vị thế bán, với khả năng giảm dần đến đầu năm 2025.

AUD/USD: Tiềm năng phục hồi ngắn hạn

Cặp AUD/USD đang giao dịch gần mức 0.6250, trong một kênh giảm dần. Mặc dù xu hướng giảm vẫn còn, RSI 14 ngày trên mức 30 cho thấy có khả năng phục hồi ngắn hạn. Kháng cự ngay lập tức được nhìn thấy tại EMA 9 ngày (0.6303) và EMA 14 ngày (0.6337), với kháng cự tiếp theo tại rìa trên của kênh giảm dần gần 0.6380. Một sự phá vỡ trên mức này có thể đẩy cặp tiền lên cao hơn, có thể nhắm đến mức cao nhất trong 9 tuần tại 0.6687. Về phía giảm, mức hỗ trợ tiếp theo nằm tại 0.6120, trùng với rìa dưới của kênh.

XAU/USD: Cẩn trọng trước khi mua thêm

Giá vàng đang kiểm tra kháng cự tại mức thoái lui Fibonacci 23.6% ở khu vực $2,637. Mặc dù có động lực tăng, các chỉ báo tiêu cực trên biểu đồ hàng ngày và 4 giờ cảnh báo cần thận trọng. Nếu giá phá vỡ khu vực kháng cự $2,637-$2,643, đặc biệt là vượt qua Đường trung bình động đơn giản (SMA) 200 kỳ trên biểu đồ 4 giờ, đây có thể là dấu hiệu cho đợt tăng giá tiếp theo. Tuy nhiên, nếu vàng giảm lại, hỗ trợ ngay lập tức sẽ là khu vực $2,615-$2,616, tiếp theo là mức $2,600. Một sự giảm mạnh hơn sẽ mở ra khả năng giảm sâu hơn.