ASIC发布更新后的费用和成本披露监管指南

澳大利亚证券及投资委员会(ASIC)今天发布了针对养老金和管理投资产品发行人的费用和成本披露的最新指引。

更新版的《监管指南97：产品披露声明和定期报表中的费用及成本披露》(Regulatory Guide 97 Disclosing Fees and Costs in PDSs and Periodic Statements)(下称RG 97)解释了产品发行人和平台运营商应如何披露费用和成本。

ASIC专员Danielle Press说：“一致和可比较的信息披露有助于消费者及其金融顾问更好地了解所涉及的费用和成本，更容易地对产品进行比较，并对产品是否适合消费者做出更明智的评估”。

“更新后的RG 97将为产品发行人和平台运营商提供关于信息披露义务的更大清晰性，这应该帮助带来更加透明、可用的费用和成本信息”。

此前ASIC已就RG 97的更新进行了公众谘询，在公众谘询之前还对该监管指南进行了外部专家评估，并对有关费用和成本展示的拟议变化进行了消费者测试。

关键变化

费用和成本披露的主要变化是：

·在重新命名的费用和成本汇总中进行价值重新分组，以便更清楚地显示进行中的费用和成本，以及基于会员活动的费用和成本

·对进行中的费用和成本进行简化，将其分为三个分组——行政、投资和交易

·每个产品披露声明(PDS)囊括一个“产品成本”数字

·对费用和成本在定期报表中的展示方式进行简化

此外，该指南和相关立法文书还旨在使相关披露机制对业界更加切实可行，并促进发行人遵守其法律义务。

·指南中有单独的章节处理养老金和管理型投资产品

·已引入一则囊括《2001年公司规例》(Corporations Regulations 2001)附表10的综合版本的立法文书，从而对立法进行了修订

·明确了需计入披露金额的成本类别，剔除了一些难以精确衡量且对用户价值有限的类别(例如隐性市场成本)

ASIC专员Press说，“我们预计RG 97的变化将有助于解决一些先前的行业担忧，处理一些实际问题，并为更有效的信息披露提供指导”。

“虽然信息披露有其局限性，但透明的费用和成本对市场的正常运作和产品发行人的问责制很重要。有效的费用和成本披露有助于消费者和他们的顾问做出更好的决策”。

向新要求的过渡

修订后的RG 97中的新披露要求将适用于2020年9月30日或之后发布的所有PDS。

自2021年7月1日开始的定期和退出声明必须符合新的要求。但是，如果基金已准备好，则可以选择在始于2020年7月1日的报告期中提前加入。

《ASIC委员会规章14/1252》(ASIC Class Order 14/1252)和过渡版RG 97的现有要求将继续适用，直到过渡期结束。而对于那些没有改变的现有费用和成本披露要求，今天发布的RG 97的更新版本将对它们提供更清晰的指导。

接下来的步骤

另外，ASIC将在2020年开展关于平台安排的费用和成本披露的重点工作。ASIC还将与行业机构合作，明确金融顾问在提供建议时应如何使用费用和成本信息。

ASIC还将监控未来的费用和成本披露，并考虑在发现不当行为时采取行动。

为落实新的费用及成本披露制度，ASIC已发布了：

·《监管指南97：PDS及定期报表中的费用及成本披露》(Regulatory Guide 97 Disclosing Fees and Costs in PDSs and Periodic Statements) (RG 97)

·《ASIC公司(费用及成本披露)文书2019/1070》(ASIC Corporations (Disclosure of Fees and Costs) Instrument 2019/1070)

·《ASIC公司(修订)文书2019/1071》(ASIC Corporations (Amendment) Instrument 2019/1071)

·《报告637：对 的回馈意见的回应》(Report 637 Response to Submissions on CP 308 Review of Regulatory Guide 97) (REP 637)

·《报告638：对养老金和管理型投资计划费用和成本工具的消费者测试》(Report 638 Consumer Testing of the Fees and Costs Tools for Superannuation and Managed Investment Schemes) (REP 638)

本文翻译为外汇天眼提供，原文出自ASIC官网