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i SECURITIESAções administrativas contra sociedades anônimas 27 de junho de 2020 Kanto Local Finance Bureau 1. i SECURITIES (Minato-ku, Tóquio, corporação número 9010401057968) (doravante referida como "nossa empresa") apresentou os seguintes problemas como resultado de uma inspeção (datada de 17 de junho de 2022). (1) Negócios de gestão de investimentos não registrados i SECURITIES Ltd. (doravante referida como "nossa empresa") opera uma parceria anônima "fundo do sistema de arbitragem" operado pela sociedade de fundos do sistema de arbitragem limitada (uma corporação registrada nas Ilhas Cayman Britânicas, doravante denominada "como empresa"). (doravante referido como “Fundo de Arbitragem ⅰ”) como único investidor institucional qualificado. ), e na data de referência da inspeção (24 de agosto de 2020), consta que está tratando de colocações privadas de participações societárias no fundo de arbitragem ⅰ e administrando investimentos. Além disso, a empresa apresentou uma notificação (doravante denominada "notificação especial") sobre negócios especiais para investidores institucionais qualificados, etc. (doravante denominado "negócios especiais") ao Diretor do Kanto Local Finance Bureau em 02 de novembro de 2011. Simultaneamente, apresentar notificação especial com base no artigo 3º, parágrafo 1º das Disposições Complementares da Lei de Revisão Parcial da Lei de Instrumentos Financeiros e Câmbio de 31 de agosto de 2016 (Lei nº 32 de 2015 ) , A partir da data de referência da inspeção, como um negócio especial, está realizando negócios de autogestão do fundo de arbitragem ⅰ. Além disso, o fundo de arbitragem ⅰ é um powerfund de títulos de investimento estrangeiro (doravante denominado “Investimento Estrangeiro) através do investimento em negociação de câmbio e negociação de opções de câmbio. No entanto, o Sr. Katsuo Fujishiro (doravante referido como "Sr. Fujishiro"), que é o único executivo e funcionário da Companhia, está envolvido na gestão do fundo de arbitragem i, além de encontrar candidatos a investimentos e negociar investimentos com Não realizamos operações de gestão de investimentos, como decidir sobre os destinos dos investimentos com base em decisões de investimento, executar investimentos, administrar operações pós-investimento ou alienar títulos adquiridos por meio de investimentos. Especificamente, por volta de agosto de 2011, o mais tardar, a Companhia se tornará a gestora de ativos sti Wealth Management (cayman) limited (uma sociedade registrada nas Ilhas Cayman, Território Britânico; pf limited, doravante denominada "sti"). , investigado e analisou o conteúdo dos títulos de investimento estrangeiro, e conduziu as negociações relativas ao investimento com destino de investimento candidato e descoberta de destino de investimento candidato ao fundo de arbitragem i. Além disso, com base na investigação e análise dos Títulos de Investimento Estrangeiro, a Companhia irá, até outubro de 2011, o mais tardar, criar um fundo de arbitragem baseado em suas próprias decisões de investimento sem explicar ou consultar o Sr. Fujishiro. (doravante referido como o "Acordo Tokumei Kumiai") e um formulário de notificação especial, etc., usando o sistema especial de negócios e usando como empresa como operador nominal. decidi investir nos títulos de investimento estrangeiro através da composição de Em agosto de 2010, o Sr. Fujishiro assumiu o cargo de representante da Corporação. Além disso, a partir de novembro de 2011, quando a Companhia começou a lidar com colocações privadas de participações societárias no fundo de arbitragem ⅰ, até agosto de 2020 (doravante denominado “durante este período”), a Companhia operará o fundo de arbitragem ⅰ. títulos de investimento com nossos ativos, continuaremos a transferir repetidamente e continuamente os títulos de investimento estrangeiro da conta de gestão de investimentos em nome de uma empresa com base em nossas próprias decisões de investimento sem pedir ao Sr. Fujishiro seu julgamento. preço dos títulos de investimento. Além disso, para pagar taxas de cancelamento ou distribuições aos investidores do fundo de arbitragem i durante este período, a Companhia continuará a fazer pagamentos repetidos e contínuos com base em suas próprias decisões de investimento sem buscar julgamento do Sr. Fujishiro. , vendeu a empresa estrangeira títulos de investimento mantidos no patrimônio do fundo de arbitragem i, e alienados os títulos adquiridos por meio do investimento. Além disso, em relação à operação e gestão do fundo de arbitragem ⅰ, que é dito ser realizado por uma empresa no Memorando, durante a vigência deste assunto, a empresa sti repetidamente e continuamente não buscará julgamento do Sr. Fujishiro. , obtendo e analisando materiais relacionados à situação de gestão dos ativos da corporação de investimento estrangeiro, administramos e entendemos a situação de gestão e, com base em nossas próprias decisões de investimento, investimos nos títulos de investimento estrangeiro. Além disso, no Contrato de Parceria Silenciosa, como empresa receberá uma taxa anual de 2,0% do patrimônio líquido total no último dia de cada período de cálculo a título de taxa de administração do fundo de arbitragem i. No entanto, enquanto não houver disposição especial no o Memorando, etc., a Companhia, sem obter a aprovação do Sr. Fujishiro, calculou o valor da remuneração como empresa a uma taxa anual de 0,2%, e o restante recebeu um valor equivalente a 1,8% da taxa anual em nome de taxas de gestão administrativa. Desta forma, a empresa como é apenas um operador nominal de fundo de arbitragem i. Como operador de negócios, com base em decisões de investimento com base na análise do valor, etc. dos Títulos de Investimento Estrangeiro, acredita-se que o dinheiro recebido dos investidores do Arbitrage Fund ⅰ foi administrado principalmente como investimento em Títulos de Investimento Estrangeiro. O ato da Sociedade acima referido enquadra-se na categoria de negócio de gestão de investimentos, conforme estipulado no artigo 28.º, n.º 4, da Lei dos Instrumentos Financeiros e Cambiais (atos elencados no artigo 2.º, n.º 8, inciso 15 da mesma lei), e a Sociedade A realização de um negócio de gestão de investimentos sem obter um registro de alteração nos termos do Artigo 31, Parágrafo 4º é considerada uma violação do Artigo 29 da Lei. (2) Operações de negócios que colocam problemas em termos de proteção ao investidor, conforme descrito em (1) acima, a Companhia se tornou uma operadora de fato do fundo de arbitragem ⅰ e operou o fundo de arbitragem sem registro por um longo período de tempo. do fato de estar administrando ⅰ, tratou da colocação privada, etc., explicando aos investidores usando materiais informando que a empresa administraria o fundo de arbitragem ⅰ como operador. Além disso, a partir da data de referência da inspeção, além do fundo de arbitragem ⅰ, a Empresa estabeleceu uma parceria anônima, ``fundo do sistema de arbitragem ⅱ,'' cujo operador é um produto ⅱ empresa limitada (uma sociedade registrada nas Ilhas Virgens Britânicas ) e cujo alvo de investimento são os títulos de investimento estrangeiro. (fundo do sistema de arbitragem ii)" (doravante coletivamente denominado "Fundo Especial 2"), Ai Global Asset Management Co., Ltd. (Minato-ku, Tóquio, corporação número 9010001065933, ex-operador de negócios de instrumentos financeiros (Em 24 de dezembro de 2021, o Comissário da Agência de Serviços Financeiros cancelou o registro do negócio de instrumentos financeiros), emitiu ações 40% das quais detidas pela Companhia. No entanto, como operador de negócios de instrumentos financeiros, ao vender novos instrumentos financeiros, levaremos em consideração o princípio de adequação, etc., e na perspectiva de garantir o bom desempenho da solicitação de investimento, não o faremos. necessidade de examinar e avaliar os clientes a quem os produtos devem ser vendidos, com base em um entendimento adequado de , Não foi realizado um exame suficiente do produto deste ponto de vista ao vender o Fundo Especial 2 e o Fundo de Investimento Oferecido Público. Além disso, embora a Companhia não tenha estabelecido normas internas que estipulem métodos específicos de monitoramento para os instrumentos financeiros que movimenta, obteve do sti material sobre a situação de gestão de ativos da Corporação de Investimento Estrangeiro em relação ao Fundo Especial 2. realizado confirmando e analisando isso. No entanto, de acordo com esses materiais, eventos que têm um impacto significativo na negociabilidade do Fundo Exception 2, como mudanças significativas no método de gestão de ativos da Corporação de Investimento Estrangeiro por sti desde cerca de 2015. não fornecer explicações oportunas aos investidores. Além disso, por volta de junho de 2018, o Gerente Geral do Departamento de Administração na época tomou conhecimento do problema, como reconhecer que não havia sido elaborado e emitido nenhum relatório de investimento legalmente exigido relacionado ao Fundo Especial 2. Apesar disso, a Companhia negligenciou isso sem tomar quaisquer medidas especiais. Desta forma, sob um sistema de gestão empresarial e sistema de controle interno extremamente desleixado, a Companhia não forneceu aos clientes informações oportunas e adequadas, importantes para a tomada de decisões de investimento. Cada um foi vendido para 48 pessoas (valor total de cerca de 470 milhões de ienes) , e o fundo de investimento oferecido publicamente foi vendido para 145 pessoas (valor total de cerca de 1,5 bilhão de ienes). Considera-se que as operações comerciais acima na Sociedade se enquadram no Artigo 51 da Lei de Instrumentos Financeiros e Câmbio, "quando necessário e apropriado para o interesse público ou proteção do investidor em relação às operações comerciais". 2. Com base no exposto, as seguintes ações administrativas foram tomadas contra a Companhia hoje, de acordo com o disposto no artigo 51 da Lei de Instrumentos Financeiros e Câmbio. [Ordem de Melhoria de Negócios] (1) Analisar a causa deste assunto, formular medidas para evitar a recorrência, como estabelecer um sistema de gestão de negócios, sistema de operação de negócios e sistema de controle interno para conduzir adequadamente as operações de negociação de instrumentos financeiros e implementá-los de forma constante. seja implementado. (2) Esclarecer a localização da responsabilidade por este ato. (3) Explicar adequadamente os detalhes da disposição administrativa ao cliente. (4) Relate as respostas acima e o status da implementação por escrito até quarta-feira, 27 de julho de 2022 e posteriormente, conforme necessário, até que todas sejam concluídas.