อธิบาย Margin Call

สมมติว่าคุณเป็นสายลับชาวอังกฤษที่เกษียณอายุแล้วซึ่งตอนนี้ใช้เวลาของเขาในการเทรดสกุลเงิน คุณเปิดบัญชีขนาดเล็กและฝากเงิน $10,000

เมื่อคุณเข้าสู่ระบบครั้งแรก คุณจะเห็น $10,000 ในคอลัมน์ “อิควิตี้” ของหน้าต่าง “ข้อมูลบัญชี” ของคุณ

มาร์จิ้นที่ใช้ได้

นอกจากนี้ คุณจะเห็นว่า “Margin ที่ใช้แล้ว” คือ $0.00 และ “Usable Margin” คือ $10,000 ดังภาพด้านล่าง:

Usable Margin ของคุณจะเท่ากับ “Equity” น้อยกว่า “Used Margin” เสมอ

Margin ที่ใช้ได้ = Equity – Margin ที่ใช้แล้ว

ดังนั้นจึงเป็นส่วนของผู้ถือหุ้น ไม่ใช่ยอดคงเหลือที่ใช้กำหนด Margin ที่ใช้งานได้ ส่วนของผู้ถือหุ้นของคุณจะกำหนดด้วยว่าถึง Margin Call หรือไม่และเมื่อใด

ตราบใดที่อิควิตี้ของคุณมากกว่ามาร์จิ้นที่ใช้แล้ว คุณจะไม่มีมาร์จิ้นคอล

( Equity > Used Margin ) = NO MARGIN CALL

ทันทีที่ Equity ของคุณเท่ากับหรือต่ำกว่า Used Margin ของคุณ คุณจะได้รับ Margin Call

( Equity =< Used Margin ) = MARGIN CALL กลับไปที่การเทรดตัวอย่าง!

สมมติว่าความต้องการมาร์จิ้นของคุณคือ 1% คุณซื้อ EUR/USD 1 ล็อต

ทุนของคุณยังคงเป็น $10,000 มาร์จิ้นที่ใช้แล้วตอนนี้คือ 100 ดอลลาร์ เนื่องจากมาร์จิ้นที่ต้องการในบัญชีขนาดเล็กคือ 100 ดอลลาร์ต่อล็อต มาร์จิ้นที่ใช้งานได้ตอนนี้คือ 9,900 ดอลลาร์

หากคุณต้องปิด EUR/USD 1 ล็อต (โดยการขายคืน) ในราคาเดียวกับที่คุณซื้อ Used Margin ของคุณจะกลับไปเป็น $0.00 และ Usable Margin ของคุณจะกลับไปเป็น $10,000 ส่วนของผู้ถือหุ้นของคุณจะยังคงไม่เปลี่ยนแปลงที่ 10,000

แต่แทนที่จะปิด 1 ล็อต คุณ (คนขี้ยาอะดรีนาลีน คนขี้เหนียวที่คุณเป็น) มีความมั่นใจอย่างยิ่งและซื้อ EUR/USD เพิ่มอีก 79 ล็อต รวมเป็นเงิน EUR/USD ทั้งหมด 80 ล็อต เพราะนั่นเป็นวิธีของคุณ ม้วน.

คุณจะยังคงมีอิควิตี้เท่าเดิม แต่มาร์จิ้นที่ใช้แล้วของคุณจะเท่ากับ $8,000 (80 ล็อตที่ 100 มาร์จิ้นต่อล็อต) และ Usable Margin ของคุณจะเหลือเพียง $2,000 ดังที่แสดงด้านล่าง:

เมื่อเปิดสถานะที่เสี่ยงอย่างบ้าคลั่งนี้ คุณจะทำกำไรมหาศาลหาก EUR/USD เพิ่มขึ้น แต่ตัวอย่างนี้ไม่ได้จบลงด้วยเทพนิยาย

ให้เราวาดภาพที่น่าสยดสยองของ Margin Call ที่เกิดขึ้นเมื่อ EUR/USD ตกลง

EUR/USD เริ่มลดลง คุณถือครอง 80 ล็อต ดังนั้นคุณจะเห็นมูลค่าหุ้นของคุณตกลงไปพร้อมกับมัน

มาร์จิ้นที่ใช้แล้วของคุณจะยังคงอยู่ที่ $8,000

เมื่ออิควิตี้ของคุณลดลงต่ำกว่า 8,000 ดอลลาร์ คุณจะมี Margin Call

ซึ่งหมายความว่าตำแหน่ง 80 ล็อตของคุณบางส่วนหรือทั้งหมดจะถูกปิดทันทีที่ราคาตลาดปัจจุบัน

สมมติว่าคุณซื้อทั้งหมด 80 ล็อตในราคาเดียวกัน Margin Call จะทริกเกอร์หากการเทรดของคุณเคลื่อนไหว 25 pips เทียบกับคุณ

25 PIPS!

ฮึ่ม! EUR/USD สามารถเคลื่อนไหวได้มากในขณะหลับ!

เรามี 25 pips ขึ้นมาได้อย่างไร？ แต่ละ pip ใน mini lot มีมูลค่า $1 และคุณมีสถานะที่เปิดอยู่ประกอบด้วย 80 มินิล็อตที่แปลกประหลาด ดังนั้น…

$1/pip X 80 ล็อต = $80/pip

หาก EUR/USD เพิ่มขึ้น 1 pip ทุนของคุณจะเพิ่มขึ้น 80 ดอลลาร์

หาก EUR/USD ลดลง 1 pip ทุนของคุณจะลดลง 80 ดอลลาร์

Margin ที่ใช้งานได้ $2,000 หารด้วย $80/pip = 25 pips

สมมติว่าคุณซื้อ EUR/USD 80 ล็อตที่ 1.2000 ดอลลาร์ นี่คือลักษณะที่บัญชีของคุณจะดูหาก EUR/USD ลดลงเหลือ $1.1975 หรือ -25 pip

อย่างที่คุณเห็น ตอนนี้ Usable Margin ของคุณอยู่ที่ $0.00 และคุณจะได้รับ MARGIN CALL!

แน่นอน คุณเป็นสายลับทหารผ่านศึกระดับนานาชาติ และต้องเผชิญกับภัยพิบัติที่ใหญ่กว่านี้มาก

คุณมีน้ำแข็งในเส้นเลือดและอัตราการเต้นของหัวใจยังอยู่ที่ 55 bpm

หลังจาก Margin Call บัญชีของคุณจะมีลักษณะดังนี้:

EUR/USD เคลื่อนไหว 25 PIPS หรือน้อยกว่า .22% ((1.2000 – 1.1975) / 1.2000) X 100% และคุณสูญเสีย $2,000!

คุณเป่า 20% ของบัญชีเทรดของคุณ! ((ขาดทุน $2,000 / ยอดคงเหลือ $10,000)) X 100%

ในความเป็นจริง เป็นเรื่องปกติสำหรับ EUR/USD ที่จะเคลื่อนไหว 25 pip ในไม่กี่วินาทีระหว่างการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจที่สำคัญ และแน่นอนมากภายในหนึ่งวันเทรด

อ้อ เราเกือบลืมไปเลย… เราไม่ได้คำนึงถึง SPREAD ด้วยซ้ำ!

เพื่อลดความซับซ้อนของตัวอย่าง เราไม่ได้คำนึงถึงสเปรดด้วยซ้ำ แต่ตอนนี้เราจะทำให้ตัวอย่างนี้สมจริงสุดๆ

สมมติว่าสเปรดของ EUR/USD คือ 3 pip ซึ่งหมายความว่า EUR/USD ต้องย้ายเพียง 22 pip เท่านั้น ไม่ใช่ 25 pip ก่อนการเรียกมาร์จิ้น

ลองนึกภาพการสูญเสีย $2,000 ใน 5 วินาที ？!

นี่คือสิ่งที่อาจเกิดขึ้นได้หากคุณไม่เข้าใจกลไกของมาร์จิ้นและวิธีการใช้เลเวอเรจ

ข้อเท็จจริงที่น่าเศร้าคือผู้ค้ารายใหม่ส่วนใหญ่ไม่เปิดบัญชีขนาดเล็กด้วยเงิน $10,000

เนื่องจากคุณมีอย่างน้อย 10,000 ดอลลาร์ อย่างน้อยคุณก็สามารถฝ่าฟัน 25 pip ได้ก่อนมาร์จิ้นคอลของเขา

หากคุณเริ่มต้นด้วย $9,000 คุณจะสามารถต้านทานการลดลงเพียง 10 pip (รวมสเปรด) ก่อนที่จะได้รับการเรียกหลักประกัน 10 จุด!